伦敦, 2023年9月15日 — 最新行业研究显示,私募信贷基金管理人正在日益为投资者提供该资产类别的定制化投资。 由另类投资管理协会的私募信贷分会另类信贷委员会(Alternative Credit Council)和全球律师事务所德杰(Dechert LLP)共同发布的《伙伴关系:私募信贷基金结构趋势(“伙伴关系”)》确定了三大关键趋势推动这一变化:
- 对能够提供定制化私募信贷策略投资的结构的投资者需求日益增加;
- 对混合型和永续型基金的兴趣日益增长;以及
- 私募信贷基金管理人吸引散户客户筹集资本的兴趣日益增加。
《伙伴关系》包含有关这些趋势正在塑造不断扩大的1.5万亿美元私募信贷市场的独家数据和见解。
80%的受访私募信贷管理人报告,他们通过共同基金和其他工具的组合管理资本。几乎所有(95%)的公司为单一投资者提供独立账户管理,其中69%的所有受访者预计对共同投资的投资者需求将增加。
报告强调私募信贷基金管理人运营具有各种流动性配置的基金,并探讨混合型或永续型基金结构的日益增长作用。 51%的受访者管理的基金为投资者提供某种赎回权,48%的人预计投资者对流动性的需求将增加。《伙伴关系》发现,寻求持续投资于私募信贷的投资者重视永续基金如何能够提供灵活性并支持有效的资本筹集和部署。
杠杆是私募信贷基金定制产品的另一个领域,41%的受访者包括有杠杆和无杠杆投资组合,另有12%考虑为未来募集提供这种灵活性。
《伙伴关系》还提供了私募信贷基金吸引散户投资者筹集资本兴趣日益增长的见解。与目前拥有散户客户的41%相比,三分之二的公司目前正在或考虑从散户客户那里为未来的基金募集资本,。
该研究汇集了40家私募信贷基金管理人的调查数据,其管理的私募信贷资产规模估计达到8000亿美元,并采访了领先的私募信贷基金管理人。
德杰合伙人Gus Black评论这些发现时表示:“私募信贷已经成为全球最重要的资产类别之一,因为它可以提供可预测的回报、灵活性和面对市场波动的抗风险能力。研究强调日益增加的投资者需求伴随着在筹集资本时对定制化和灵活性的日益需求。”
另类信贷委员会全球主管Jiří Król表示:”私募信贷是许多全球投资者的资产配置模型中的永久组成部分。定制化的结构在适应这种对私募信贷策略持续投资的需求方面发挥着重要作用,并确保投资者可以根据自己的风险偏好定制投资。”
https://www.dechert.com/knowledge/publication/trends-in-private-credit-funds-structuring.html
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另类信贷委员会(ACC)是一个代表私募信贷和直接借贷领域的资产管理公司的全球机构。它目前代表管理超过8000亿美元私募信贷资产的250家成员公司。
ACC是AIMA的附属机构,并由其自己的理事会管理,该理事会最终向AIMA理事会报告。
ACC成员公司为经济提供了重要的资金来源。他们为中市企业、中小企业、商业和住宅房地产开发、基础设施以及贸易和应收账款业务提供融资。
ACC的核心目标是在政策和监管事项上提供指导,支持更广泛的宣传和教育工作,并进行行业研究,以加强部门的可持续性和更广泛的经济和金融利益。
另类信贷、私人债务或直接借贷基金近年来已经大幅增长,正在成为资产管理行业的一个关键细分领域。 ACC旨在通过突出该行业的更广泛经济和金融稳定效益来解释私募信贷的价值。
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另类投资管理协会(AIMA)是代表全球约60多个国家/地区的2,100家公司会员的另类投资行业的全球代表。AIMA的基金管理人成员共同管理超过2.5万亿美元的对冲基金和私募信贷资产。
AIMA利用其会员的专业知识和多样性为该行业的倡导、政策和监管参与以及教育计划和最佳实践指南等举措提供领导力。AIMA致力于提高媒体和公众对该行业价值的认识。
AIMA成立了另类信贷委员会(ACC),以帮助专注于私募信贷和直接借贷领域的公司。 ACC目前代表管理全球8000亿美元私募信贷资产的250多家成员。
AIMA致力于开发技能和教育标准,是特许另类投资分析师(CAIA)认证的共同创始人 – 这是第一个也是唯一一个针对另类投资专业人士的专业教育标准。AIMA由其理事会(董事会)管理。
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