思科系统(纳斯达克:CSCO)已披露其2023财政第4季度业绩,非公认会计原则(GAAP)每股收益为1.14美元,超出Zacks一致预测7.55%。该公司净收入同比增长37.3%。
第4季度收入同比增长16%,达到152亿美元,超出预测1.04%。值得注意的是,产品收入占总收入的76.6%,同比大幅增长20.3%,达到110.9亿美元。
在公司业务细分中,安全、灵活网络收入同比增长33%,达到81.25亿美元,超出预测5.85%。同时,端到端安全收入为9.87亿美元,未能达到Zacks预测3.04%。
尽管互联网未来收入同比增长3%,达到12.98亿美元,但未能达到预测9.29%。优化应用体验收入增长15%,达到2.14亿美元,超出预测2.43%。
但是,协作收入同比下降12%,达到10.23亿美元。其他产品收入大幅下降33%,仅为200万美元。
服务收入占总收入的23.4%,同比略增长4.1%,达到35.5亿美元。
第4季度盈利表现
在地区表现方面,思科在美洲地区的收入同比增长12%,达到907.5亿美元,超出预测4.34%。EMEA地区收入同比增长10%,达到93亿美元,但未能达到预测2.9%。同样,亚太地区收入同比增长7%,达到220.3亿美元,但未能达到预测2.59%。
年度可重复收入(ARR)达到243亿美元,同比增长5%。产品ARR增长更快,同比增长10%。
思科非公认会计原则毛利率同比扩张270个基点,达到65.9%。非公认会计原则下,产品毛利率扩张更大,同比扩张420个基点,达到65.5%。相反,服务毛利率同比收缩150个基点,为67.5%。
非公认会计原则经营费用为46.5亿美元,同比增长14.7%。作为收入比例,经营费用同比下降40个基点,为30.6%。
非公认会计原则经营利润率同比扩张300个基点,达到35.4%。
财务状况和现金流
2023年7月29日,思科报告现金及现金等价物以及投资总额达到261.5亿美元,从2023年4月29日的232.9亿美元上升。
总债务保持不变,2023年7月29日为83.9亿美元。
经营活动产生现金流60亿美元,超过上一季度的52亿美元。
截至2023财政第4季度,剩余履约义务(RPO)达到349亿美元,同比增长11%,其中51%预计在未来12个月内确认为收入。产品RPO增长12%,服务RPO增长9%。
未来展望
思科为2024财政第1季度提供了预测,估计收入在145亿至147亿美元之间。这一预测与Zacks预测的153亿美元相符。
预计该季度非公认会计原则毛利率在64.5%至65.5%之间。
预测该季度非公认会计原则经营利润率在34%至35%之间。
预计该季度非公认会计原则每股收益在1.02至1.04美元之间。Zacks预测当前为每股0.99美元,低于提供的范围。
2024财年,收入预计在570亿至582亿美元之间。同样,非公认会计原则收益预计在每股4.01至4.08美元之间。
2024财年收益和收入的Zacks预测分别为每股4.04美元和582.8亿美元。